2024年08月02日 19:11:53

受外围大跌影响，全部今天A股继续回调，都跌主要宽基指数均录得下跌；行业层面，发生仅农林牧渔、全部医药生物等少数行业逆势收涨；通信、都跌电子、发生鞭辟入里汽车、全部计算机等跌幅靠前。都跌

就外围市场来看，发生昨夜美股大跌，全部今天亚太股市全线收跌。都跌其中，发生日经225指数大跌5.8%，全部韩国综合指数大跌3.65%，都跌恒生指数也下跌2.3%左右，发生相比之下，A股跌幅算小的了。

近期，受日本央行加息、自力更生美国经济衰退预期升温等刺激，日元对美元汇率快速升值，日元套息交易出现逆转迹象。

大量借入日元买入美元资产的套息者，开始做反向交易，卖出美元资产兑换日元平仓，让美股承压，反过来又强化了日元升值预期，形成正反馈。蹉跎岁月

部分借入日元买入日股的交易者，则开始卖出日股偿还日元债务，集中抛售会造成日本股市大跌。

当然，之所以会出现上述逆转，主要原因是经过持续的上涨之后，全球主要股市估值处于高位，对不确定性的反应更加强烈，容易大涨大跌。繁荣昌盛

相比之下，A股和港股，估值处于历史低位，一直走的是独立行情，受外围普跌的影响预计有限，不必过度担忧。

对于A股和港股，接下来行情的关键还是国内基本面，或者说新一轮刺激政策的一口咬定力度和效果。

就8月来看，货币政策的想象空间不大，财政政策是主要看点。若财政继续发力促消费，或出台房产收储贴息政策，则A股有较大概率迎来底部反转行情。

受市场情绪低落影响，仅仅是政策预期很难刺激市场上涨，在高含金量政策落地之前，不省人事市场难有大涨；同时，受政策出台预期支撑，大跌可能性也不大。

接下来一段时间，宽基指数大概率窄幅震荡，直至超预期政策出台；行业层面，则会基于政策、中报情况出现结构性机会。

对于投资者来说，说来话长最好的策略仍是基于能力圈，逢低买入优质个股，耐心持有；或3000点以下，继续定投宽基指数。

就今天行情看，截至收盘，万得全A涨幅-1.18%；中证A50、沪深300、中证500、哀兵必胜中证1000和中证2000涨幅分别为-0.94%、-1.02%、-1.33%、-1.4%和-1.34%。

今日两市成交金额7224亿元，较昨日缩量598亿元。